PM túlárazott stabil erős osztalékhozamot biztosít.
jelenleg kb. 179 USD körül mozog. Az elmúlt időszakban az árfolyam közelítette a történelmi maximumokat (52 hetes csúcs: 186,69 USD).
: A 2025. júliusi friss adatok szerint a részvény jelenlegi P/E mutatója 36,7–38 közötti, ami jelentősen meghaladja a 10 éves átlagát (kb. 19). Ez 89%-kal magasabb az átlagos hosszú távú értéknél, így jelenleg a részvény túlvettnek számít.
A szektor átlagos P/E-je 12–13 körüli, tehát a PM jelentősen túlárazott a szektor többi vállalatához képest is.
A osztalék tekintve, a PM stabil osztalékfizető: éves szinten jelenleg 5,40 USD-t fizet részvényenként, negyedévente. Az osztalékhozam 3% körüli, és már 17 éve növekvő pályán van. Az osztalékfizetési ráta >100% (kb. 108-111%), ami magasan az optimális felett van, ám a menedzsment továbbra is fenntartja az osztalékfizetést, jelezve a részvényesi érték teremtés fontosságát. A gyorsjelentés (2025 Q2) előzetesen pozitív várakozásokat kelt: elemzők kb. 1,85 USD részvényenkénti eredményt (EPS) prognosztizálnak, ami kb. 16% növekedés az előző évhez képest. Az előző negyedévben a diluted EPS 24,6%-kal, az árbevétel 5,8%-kal növekedett.
A vállalat kiemelkedő bővülést ért el a füstmentes termékek kategóriájában, különösen az IQOS sikerével. A füstmentes üzletág már az árbevétel 42%-át és a bruttó profit 44%-át adja, dinamikusan növekszik; a forgalom 14,4%-kal bővült, míg a hagyományos cigaretták piacán lassulás tapasztalható.
Az IQOS felfutása világszinten jelentős, különösen Japánban és Európában; ezzel a PM piaci részesedése a hő-hevített dohánytermékek között 77% körüli.
: A közelmúltban a vállalat további terjeszkedésekről és partnerségekről számolt be; több nemzetközi konferencián új stratégiai célokat is ismertetett, fókuszban a füstmentes átalakulással.
A piaci várakozások szerint a PM stabil, de túlárazott részvény, emiatt rövid távon lehet benne visszarendeződés. Az elemzők mérsékelt hozampotenciált várnak – a célár körülbelül 4-5%-os felértékelődést jelez. : A részvény jelentősen prémium árazású hasonló dohányipari versenytársaihoz (pl. Altria) képest, akik általában 10 alatti P/E-vel forognak.
: A magas osztalékfizetési ráta, a szabályozási környezet (adóemelés, szabályok), valamint a globális gazdasági volatilitás növelheti a kockázatokat a következő negyedévekben is. : Legutóbb júniusban és júliusban tartottak befektetői eseményeket, osztalékról és piacépítésről tettek bejelentéseket – nincs jelentős negatív hír vagy botrány a háttérben. : A PM részvény jelenleg túlárazott, ugyanakkor stabil, erős osztalékhozamot biztosít. Az eredmények továbbra is javulnak, de az értékeltség kockázatokat hordoz a következő, július végi gyorsjelentés előtt. A heti PM grafikon mindent is elmond, brutál erős a részvény megítélése. csupán némi negatívum 120-130 $ között réseket hagyott, és az idő kérdése és betöltésre kerülnek! forrás: több pénzügyi oldal
