OTP bank stabil gyorsjelentés fokozatos bűvülés
OTP bank stabil gyorsjelentés fokozatos bűvülés. OTP Bank 2025. augusztus 5-i gyorsjelentése várhatóan stabil eredményeket és érdemi profitot mutat majd. Az elemzők 1,047 HUF körüli EPS-t és közel 682 milliárd HUF árbevételt prognosztizálnak a második negyedévre. Az első negyedévben a bank 189 milliárd HUF adózott eredményt ért el, 14,9% ROE-vel, a profitot több egyszeri negatív tétel is terhelte, de összességében 3 százalékos hitelportfólió-növekedést is elkönyveltek.
Az elmúlt időszakban a bankot az uk “háborús szponzor” lista miatti viták, illetve egy NAV-vizsgálat vette körül.
Az OTP 2025-ben is fizetett osztalékot: 964,29 Ft részvényenként (bruttó), ami kb. 3,4%-os osztalékhozamot jelent.
Az osztalékfizetés június 2-től indult, a kifizethető összeg a bank saját részvényeire arányos emeléssel történt.
A bank P/E mutatója jelenleg 5,3–7,3 között mozog, ami a szektorális átlagok (10–15) alatt van. Ez alapján az OTP sem túlvett, sem túladott státuszban nincs, inkább értékalapú, mint növekedési papírnak használt – fundamentálisan nem drága, de nem extrém alulárazott sem.
A pénzintézet kiegyensúlyozott működését mutatják, bár a környezeti kockázatok (pl. adók, geopolitika) fokozottan jelen vannak. Az osztalékdinamika erős: az elmúlt három évben kiugró ütemben nőtt, és idén is nagyot emelkedett.
Az OTP részvénye jelenleg a nagyobb magyar blue chipek közül is kedvelt, a volatilitás mérsékelt, a jövőbeli növekedési kilátások kiegyensúlyozott, de jelentős extraprofit nélkül. Az elvárások a 2025.08.05-i gyorsjelentésben stabil, de nem kiemelkedő növekedés, fokozatos bővülés és magas profitabilitás várható, majd egyszeri tételek és szabályozási kockázatok árnyékolhatják a képet. Az osztalékfizetés fenntartása, a konzervatív értékeltség és a regionális terjeszkedés továbbra is támogatja a befektetői bizalmat. A heti grafikon igen szépen néz ki, szinte vonzó. zonban van némi technikai észre vétel, az árfolyam elkezdett divergálni /ellentétesen mozogni/ az árfolyammal, ami korrekcióra figyelmeztet. Talán a gyorsjelentésben lehet majd valami negatívabb tétel, ami lefele húzhatja az árfolyamot. forrás: több pénzügyi oldal
Nagyobb érték, mint az osztalék!
Az OTP folytatta a sajátrészvény-visszavásárlási programját. Július 28. és augusztus 1. között összesen 204.565 darab saját részvényt vásárolt 28.508 forintos átlagáron. A 150 milliárd forintos keretösszegű elsődleges alapvető tőkeinstrumentum (CET1) visszavásárlási programból még 116,8 milliárd forint maradt.
…az első félévben elért 20 százalék körüli ROE-val és a 14-15 százalék körüli tőkeköltséggel számolunk az első féléves 20.258 forint sajáttőkét alkalmazva, akkor cirka 26-29 ezer forint közötti részvényértékre jutunk (BV*ROE/COE). Viszont, ha a 10 körüli historikus PE rátát vesszük figyelembe az idénre várható 4.000 forint körüli egy részvényre jutó eredménnyel (amiből cirka 20 százalék lehet az orosz operáció eredménye), akkor az új vezérigazgató által korábban meglebegtetett 40.000 forint körüli eredményt kapunk. Persze ha Oroszországot kivesszük, akkor ez 32.000 forint környékén alakul. forrás:erste