Caterpillar erőteljes csökkenésben

Caterpillar erőteljes csökkenésben. A Caterpillar (NYSE: CAT) 2026. augusztus 21-én 827,90 dolláron zárt, miközben a június 30-i 1 073,46 dolláros 52 hetes csúcshoz képest már jelentős, nagyjából 23%-os korrekción van.
A háttér ugyanakkor fundamentálisan továbbra is erős: a második negyedévben 20,54 milliárd dolláros árbevételt ért el, ami 24%-os éves növekedés, az igazított EPS pedig 8,17 dollár lett.
A legfontosabb pozitívum számodra az, hogy a rendelésállomány 72,1 milliárd dollárra emelkedett, ami rendkívül erős jövőbeli láthatóságot biztosít a vállalatnak.

-Melyek a legerősebb üzletágai?

Construction Industries: jelenleg ez az egyik legerősebb motor, a második negyedévben a szegmens árbevétele 35%-kal nőtt, Észak-Amerikában pedig 50%-os volt a növekedés.
Power & Energy: különösen érdekes számodra, mert az AI-adatközpontok energiaigénye miatt a generátorok, motorok és energiatermelési rendszerek iránt erős kereslet alakult ki.
Resource Industries: a bányászati gépek és autonóm bányászati megoldások szintén erős üzletágat jelentenek, amit a Skycatch felvásárlása tovább erősít.

A vállalat ráadásul 2026-ban már 2 GW-nyi gáztüzelésű generátoros kapacitás szállítására is szerződött egy hyperscale AI-infrastruktúra projekthez.

-Mi mozgatja most az árfolyamot?

A legfontosabb pozitív tényező továbbra is az AI-adatközpontok, infrastruktúra- és energiaigényének növekedése. Emellett az amerikai infrastruktúra-beruházások, az építőipar, a bányászat és az energiaipari beruházások is támogatják a CAT-ot. A negatív oldalon a vámok, alapanyagköltségek, magas értékeltség és az AI-adatközpontok esetleges szabályozási korlátozásai jelentenek kockázatot; augusztus 23-án éppen az AI-adatközpontokkal kapcsolatos texasi és New York-i szabályozási bizonytalanság került ismét előtérbe.
A második negyedévben viszont a vállalat még a korábbi várakozásnál kedvezőbb, 2,2 milliárd dolláros éves vámköltséggel számolt, ami pozitív jelzés.

-Top 5 konkurens cég tickerrel és iparággal:

A verseny különösen erős a Komatsu és Deere oldaláról; a globális smart-construction piacon Caterpillar 2025-ben vezető, körülbelül 17%-os részesedéssel rendelkezett.

-Top 5 ETF, amelyben fontos szerepe van a Caterpillar részvénynek:

A DIA-ban különösen jelentős a súlya: az iShares augusztus 19-i adatai alapján 9,06% volt, így a CAT árfolyammozgása az ETF teljesítményére is érdemi hatással lehet. Az IYJ-ben 4,43%, az IUIS-ben pedig 6,57% körüli súlyt képviselt.

-Technikai kép – heti szinten

A heti grafikon jelenleg korrekciós állapotot mutat: a részvény a júniusi 1 073 dolláros csúcsról 828 dollár környékére esett.
Az első fontos támasz számodra 800–815 dollár, mert augusztus 19–20-án már ebben a zónában jelent meg vételi érdeklődés. Alatta a 775–785 dolláros tartomány a következő fontosabb támasz, hiszen július 29-én 776 dollárnál alakult ki lokális mélypont.
Felfelé az első komolyabb ellenállás 850–865 dollár, majd 880–900 dollár környéke. Ha a 900 dolláros szintet erős forgalommal vissza tudod venni, akkor a következő célzóna 930–950 dollár lehet. A 950 dollár feletti visszatérés már lényegesen javítaná a heti technikai képet, és megnyithatná az utat 1 000 dollár, majd hosszabb távon a korábbi 1 073 dolláros csúcs felé.

Az elemzői konszenzus jelenleg körülbelül 979 dollár, ami a 827,90 dolláros árhoz képest nagyjából 18% potenciális emelkedést jelent. A célárak között azonban nagy a szórás: például Barclays 900, UBS 925, Evercore 1 045, Citigroup 1 100, míg Truist 1 225 dolláros célárat tartott fenn augusztusban.
Egyenlőr úgy néz ki a heti grafikon, hogy a támaszról való emelkedése további vételeket generálhat, ha  a támasz tart. A heti idikátor túladott helyzetben mutatkozik, ami további vételeket mutat, ha a szint fölé tud emelkedni! Forrás: több pénzügyi oldal!