Morgan Stanley gyorsjelentés szilárd pozícióban

Morgan Stanley gyorsjelentés szilárd pozícióban A Morgan Stanley harmadik negyedéves eredmények október 15-én reggel 7:30-kor (ET) közzétételre, a befektetői konferencia pedig 9:30-kor kezdődik. EPS: $2,02-$2,07 részvényenként (10,1%-os növekedés éves szinten).​ Bevételek: $16,25-16,63 milliárd dollár (5,6-8%-os növekedés).​ Befektetési banki díj: $1,79 milliárd dollár (+12,5% éves szinten).​

Kulcs várakozások szektoronként:

• Equity kereskedés: erős teljesítmény várható a piaci volatilitás miatt​

• Fix kamatozású kereskedés: mérsékelt növekedés (+2,5%)​

• Vagyonkezelés: stabil bevételek várhatók​

Rövid távú kockáztatások:

• Magasabb értékeltségi szintek – a részvény 17,22-es P/E aránnyal folyik a kereskedés

• Kamatkörnyezet változása – a Fed kamatcsökkentő ciklus hatása lehet hatással a nettó kamatbevételekre

• Geopolitikai feszültségek, hatása a tőkepiacokra

Szektor-specifikus kihívások:

• Befektetési banki díjak volatilitása a M&A tevékenység függvényében

• Tőkepiaci tevékenység ciklikus természete

• Szabályozási változások potenciális hatásai

Morgan Stanley rendszeres negyedéves osztalékot fizet, amely jelenleg 1,00 dollár részvényenként a 2025-ös harmadik negyedévre vonatkozó. A vállalat 2025 júniusában bejelentette egy 7,5 centes osztalékemelést a korábbi 0,925 dollárról 1,00 dollárra. Az éves osztalékhozam 2,49%-os szinten áll a jelenlegi részvényárfolyamon.​

A bank már 12. követő éven keresztül növeli az osztalékait, ami a pénzügyi stabilitás erős jelzése. A kifejezési arány 43,2%-os, ami azt jelenti, hogy a vállalat nyereségének kevesebb mint felét fizeti ki osztalékként, így jelentős teret hagyva a növekedési beruházásoknak.​

Morgan Stanley harmadik helyet foglalja el a globális befektetési banki rangsorban, közvetlenül a JPMorgan Chase és a Goldman Sachs mögött. Legfőbb versenytársai:​

• Goldman Sachs – történelmileg a legközelebbi rivális az ügyfél-tanácsadás és tőkepiaci üzletágban

• JPMorgan Chase – a legnagyobb amerikai bank diverzifikált üzleti modellel

• Bank of America Merrill Lynch – különösen a vagyonkezelés területén erős

• Citigroup – globális jelenléttel és befektetési banki szolgáltatásokkal

• UBS és Credit Suisse – európai riválisok a vagyonkezelés és befektetési banki területen​

Morgan Stanley különösen erős pozícióval rendelkezik a vagyonkezelési szegmensben, ahol 8,2 milliárd dollár ügyfélvagyont kezel.​

A technikai elemzés vegyes képet mutat október 12-én:

Árfolyam pozíció:

• Jelenlegi árfolyam: $151,86

• 20 napos mozgóátlag: $157,76 (bearish /medve/ jel – árfolyam alatta)

• 50 napos mozgóátlag: $155,83 (bearish /medve/ jel)

• RSI (14): 30,17 (semleges, túladott közelében)

Kulcs szintek:

• Ellenállás: $162,23 (közelmúltbeli csúcs)

• Támasz: $151,84 (közelmúltbeli mély)

• Hosszú távú támasz: $145,66 (szeptember végi minimum)

Heti teljesítménytrend: Az utolsó 4 hét során fokozatos gyengülés tapasztalható, különösen az utolsó héten -3,89%-os esés.

Morgan Stanley szilárd pozícióban várja az október 15-i gyorsjelentést, azonban a technikai kép rövid távon bearish tendenciákat mutat. A vállalat erős osztalékpolitikája és diverzifikált üzleti modellje hosszú távon vonzó, de a jelenlegi értékeltségi szintek óvatosságra intenek. A harmadik negyedéves eredmények kulcsszerepet játszanak majd a részvény további irányának meghatározásában, különös tekintettel a kereskedési bevételekre és a befektetési banki díjak alakulására. A Morgan Stanley heti grafikonja semmi jót nem mutat. További csökkenés várható, amit az RSI indikátor is erősít. Tehát csak óvatosan, nyugodtan várd meg a gyorsjelentés ényegét. forrás: több pénzügyi oldal