Zoom értékének túlértékelt várakozások javítása

Zoom értékének túlértékelt várakozások javítása. Zoom Video Communications (ZM) 2025. augusztus 21-i gyorsjelentése közelít, az elemzők 3% körüli éves árbevétel-növekedést várnak, kb. 1,2 milliárd dolláros bevétellel. Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) várhatóan 1,36-1,38 dollár lesz, ami 1,4 % körüli éves csökkenést jelent. Az árbevétel várható növekedése jelentős részben az AI-fókuszú termékekből és a Zoom Workplace multi-termék platformjából származhat.
A vállalat tavaly óta erősen ráfókuszált a mesterséges intelligencia megoldások fejlesztésére—legújabb AI Companion integrációja komoly növekedési potenciált jelent, már most 40 % feletti havi aktív növekedést értek el. Az Enterprise és Contact Center szegmensek kiemelkedő növekedést mutattak, egyes portfólióelemek (pl. Zoom Phone) kétszámjegyű, Contact Center pedig 65%-os éves növekedést hozott.

A Zoom a technológiai kiadások racionalizálása segítő szolgáltatásaival igyekszik a vállalati piaci hatásokat növelni — ez az online szegmensnél is érezhető lehet.
Osztalékot a Zoom Video Communications jelenleg nem fizet, és a közeljövőben sem várható osztalékot.
A részvény aktuális P/E rátája 23,82 (augusztus 18-án), ill. 23,99 (augusztus 19-én), ami némileg megfizethető, mint a technológiai szektor átlaga, de nem minden extrém. Az elmúlt év árfolyamváltozása enyhén negatív, -5,12 % a 52 hetes periódusra vetítve, és -14,99 % az év eleje óta.

A részvény jelenleg sem túlvett, sem túladott állapotban nincs a P/E alapján, inkább enyhén értékeltnek mondható a saját szektor viszonyában.
A Zoom továbbra is stabil szereplő, de a piaci várakozásokat inkább óvatos növekedés jellemzi, így az AI-szolgáltatások jelentik a fő hajtóerőt.
A vállalat saját részvény-visszavásárlási programot működtet, osztalék nélkül, ami a részvényesi érték növelését célozza.
Összességében a Zoom nem fizet osztalékot, AI és multiproduct fókuszával próbálja újrapozícionálni, és a következő gyorsjelentést mérsékelt, de stabil növekedést és folyamatos innovációt feltétlenül magára talál. Itt most igen fontos lesz a gyorsjelentés és a mögöttes kommunikáció. Mert azért van benne ráció, csak 1 kicsit túlértékelték a céget. 80 és 88 $ felett még kellemes hasznot is hozhat! forrás: több pénzügyi oldal